Доверительное управление – это вид инвестирования, при котором клиент передает деньги доверительному управляющему, а тот в интересах клиента инвестирует их в те или иные инструменты. В Беларуси такие услуги могут оказывать только банки, поэтому в нашей стране прижился термин "доверительное банковское управление".
Различают следующие виды доверительного банковского управления:
Полное. В этом случае доверительный управляющий самостоятельно принимает решение, во что именно вложить деньги инвестора. Удобство в том, что клиенту не нужно ни во что вникать, однако и контролировать процесс не получится.
По согласованию. В этом случае доверительный управляющий предварительно согласовывает с инвестором свои решения о том, куда вкладывать деньги. Клиент имеет возможность влиять на процесс и полностью его контролирует.
По приказу. В этом случае доверительный управляющий совершает действия с деньгами инвестора только по его указаниям. По сути, клиент полностью управляет процессом и сам принимает все инвестиционные решения – какие акции купить, какие продать и почему. Доверительный управляющий здесь нужен потому, что он имеет свободный доступ к крупнейшим мировым рынкам и биржам, в отличие от частных лиц.
Что нужно знать про доверительное банковское управление:
В рамках этой услуги банки (доверительные управляющие) могут инвестировать средства в инструменты, недоступные частным лицам – например, акции знаменитых иностранных компаний, таких как Google или Apple, фондовые индексы вроде S&P500, DowJones, любые евробонды и пр.
Доверительными управляющими в банках, конечно же, работают профессионалы, которые хорошо разбираются в финансовых инструментах и умеют прогнозировать их динамику, а также составлять надежные инвестиционные портфели. Благодаря этому клиент банка может делать очень сложные, хорошо продуманные вложения, не тратя собственного времени на изучение "матчасти". Это плюс, но он же и минус: если инвестор не вникает в процесс – он не может его контролировать, придется полностью положиться на решения доверительного управляющего.
Доходность в рамках доверительного банковского управления обычно выше, чем по банковским депозитам, но она не фиксирована и даже, как правило, не гарантирована. Размер потенциальной прибыли зависит от того, какую доходность покажут акции, фондовые индексы, облигации и другие активы, приобретенные в рамках услуги доверительного банковского управления. Точного прогноза вам никто дать не сможет.
Услуга доверительного банковского управления не является бесплатной. При этом банки по-разному подходят к взиманию платы за эту услугу. Например, плата может быть установлена в виде определенного процента от общей суммы внесенных денежных средств. Если управление осуществляется по приказу клиента – может взиматься вознаграждение за каждую сделку. Иногда платным может быть ведение счета в банке или что-то еще.
Стартовая сумма инвестиций установлена на более высоком уровне, чем в большинстве других случаев. "Входной порог", как правило, начинается от 20 тысяч белорусских рублей. Можно найти и более лояльные условия, но в любом случае речь идет о довольно больших суммах.
Не нужно подавать декларацию и самостоятельно платить налоги. В данном случае функцию налогового агента выполнит банк, который перечислит в казну 13% от заработанной доверительным управляющим прибыли. Таким образом, с денег, которые клиент получает в виде дохода, налоги платить уже не нужно.
С учетом всех особенностей доверительное банковское управление больше подойдет не новичкам, а продвинутым инвесторам, которые уже накопили некоторый собственный инвестиционный опыт и хорошо понимают все преимущества и недостатки данной услуги, а также располагают весомым капиталом для инвестиций.
